蒋多多| 第二十七期：识别多空陷阱的技法 吾股杂谈-国金证券北京建外大街营业部

蒋多多
吾股杂谈
听说全世界只有不到1%的人关注了“吾股杂谈”，就像股市里只有不到1%的人能赚钱一样。还能说什么呢，恭喜你，你很幸运！（今天是红豆妹妹陪伴你的第29天）

股市是一个充满诱骗的场所，主力每个交易日的很多心思都用在如何制造多空陷阱上面。短线投资者如果没几把刷子，多学点识别多空陷阱的技巧，那么很容易落入主力设下的多空陷阱。今天红豆妹妹就向各位短线投资者介绍几个有效的识别多空陷阱的技法。

《一年翻10倍短线高手操盘秘笈》——识别多空陷阱的技法
以下观点均来自于此书1
识别多头陷阱
什么是多头陷阱?通俗的说，就是主力在某个阶段设下一个陷阱，引诱投资者买进，比如常见的尾盘大幅拉升、放量“假突破”，实际上这些上扬走势都是为了高位出货，然后把买进的投资者一网打尽，牢牢套住。我们可以从下面4个方面来识别多头陷阱:
（1） 成交量
通常情况下，股价在放量突破时，创下的成交量要高于前一个高点。如果成交量出现了缩量或者急剧的放大，都有可能是多头陷阱。缩量表明主力的资金量不足，放巨量表明有资金开始出逃。
（2） 技术面
通过技术面识别多头陷阱，最常用的技巧就是常见技术指标的顶背离，比如MACD顶背离。一旦发现股价出现新高，而MACD指标没有出现新高的情况，通常就是多头陷阱。
【实战案例】
以兖州煤业为例，在2010年4月30日股价放量拉升，突破了4月6日的高点。不管是从成交量，还是从价方面，当日的走势都是无可挑剔的，也吸引了很多短线投资者的积极介入。可是细心的投资者会发现，MACD出现了顶背离(如下图)，股价虽然新高，但是MACD指标却没有。那么当日的拉高很可能是主力设下的多头陷阱，从次日开始股价出现了连续的调整，累计下跌幅度超过了30%。

（3） 基本面
主力利用基本面来设下多头陷阱的例子举不胜举，比较常见的就是利用业绩、利好消息等，比如在即将公布业绩的时候，大幅拉升股价，投资者以为业绩大幅增长，或者是ST/*ST股票的上市公司出现扭亏等，积极追涨。结果业绩没有增长、扭亏，反而出现了下降或增亏。至于消息，通常是上市公司的重组、资产注入等方面的消息，比如有些上市公司已经安排重组事项，但是要等待相关部门的批复或者是完成股权转让，于是主力往往在停牌之前制造多头陷阱，大肆拉升股价，结果等到的是重组终止，复牌之后等待的是连续跌停。
【实战案例】
比如新潮实业(600777)在2010年就有传闻仰融控股的公司借壳，从8月18日起股价大幅拉升(如下图)，在8月24日开始停牌，结果等来的是股权托管终止的公告。10月14日复牌当日，股价跌停收盘。停牌之前的拉升走势就是主力设的多头陷阱。

通常情况下，如果上市公司有重大利好，通常走的是不温不火的，在停牌前可能会大幅拉升，而且知道消息的人并不多。短线投资者在辨别基本面消息是否属实的时候，可以打开搜索引擎搜一搜，去一些热门的股吧看看，如果人气特别高，消息遍布天下，那么股价拉升的时候就要警惕是否是多头陷阱了。
（4） 消息面
这里所指的消息面主要是指券商、私募、股评家等的推荐，在正规的财经网站、电视上面，我们都能看到一些所谓的股评家推荐的个股。如果在当日股价大幅拉升之后，晚间有这样的推荐，次日股价通常高开低走。那么当日的大幅拉升往往就是主力制造的多头陷阱，主力通过跟股评家和媒体的互通，来给短线投资者下套。
所以对于短线投资者来说，最好不要买被推荐的股票。
2
识别空头陷阱
在股市中有“空头陷阱、多头馅饼”的说法，大致的意思就是空头陷阱只是主力用来吓唬散户的，为的是骗取手中的筹码，实际上如果坚持做死多头，就能获得胜利的果实。
前面介绍拉升前的“挖坑”手法其实就是空头陷阱，同样主要包括上升过程中的空头陷阱，以及横盘整理过程中的空头陷阱。稍有不同的就是，空头陷阱可以是一两个，两三个交易日中完成的，而“挖坑”的持续时间普遍要长一些，比如3~5个交易日。
如何识别的方法跟多头陷阱类似，也是从成交量、技术面，基本面和消息面几个方面去识别。比如股价一直沿着上升通道运行，某个交易日突然出现下跌而且股价跌破各条均线，实际上成交量是萎缩的，那么多半是空头陷阱;再比如些个股在盘中大幅下挫，但是打开K线图，我们发现各条短期均线继续保持多头排列，那么盘中的下挫只是空头陷阱而已。
再来看看主力利用基本面和消息面做的空头陷阱文章，这类股票往往会被媒体曝光利空消息，恨不得让全天下的股民都知道，这样股价复牌当日会出现集体抛售，而主力趁机逢低吸纳，之后往往走出凶悍的拉升走势。
【实战案例】
比如佛山照明(000541)在2010年8月13日发布了董事长和董秘被证监会调查的消息，当日股价大幅低开，走出空头陷阱(如下图)，盘中一度跌到跌停板附近，散户疯狂抛售，主力疯狂吸货。次日股价探底回升，之后走出五连阳走势，股价短线涨幅超过50%。